健安喜控股公司公布2019年一季度業績

2019-04-26 08:00 516

健安喜控股公司（紐約證券交易所代碼：GNC）今日公布其2019年第一季度合并收入為5.65億美元，較去年同期的6.08億美元有所減少。

美國境內同店銷售同比下降1.6%；除中國外，國際業務的收入同比增長13%。
2019年第一季度凈虧損1,530萬美元，其中包括由近期公布的交易帶來的一次性影響；調整后的凈利潤為1,900萬美元
2019年第一季度調整后息稅折攤前利潤同比增長11%，至6,590萬美元

美國匹茲堡2019年4月26日 /美通社/ -- 健安喜控股公司（紐約證券交易所代碼：GNC）（以下簡稱“公司”）于美國東部時間2019年4月25日公布其2019年第一季度合并收入為5.65億美元，較去年同期的6.08億美元有所減少。收入下降主要是由于Nutra制造公司和中國電子商務業務轉移到新成立的合資企業所導致。同時，公司為了優化門店組合，關閉了部分直營門店也造成了收入的同比下降。

核心亮點

最近宣布的公司分別與哈藥集團（“哈藥”）和國際維生素公司（”IVC”）共同成立的合資企業目前正在按預期進行整合
于3月4日償還遺留的B-1級定期貸款，并在2019年第一季度減少了1.14億美元延期的B-2級定期貸款。總體而言，自2018年第四季度開始，公司已償還超過3.50億美元的債務
2019年第一季度末流動資金達到2.11億美元
公司最近在23個州和哥倫比亞特區推出了CBD（大麻二酚）產品
公司混合品牌銷售收入占比，從去年同期的50%增長至本季度的52%

2019年第一季度，公司報告的凈虧損為1,530萬美元，較去年同期為凈利潤620萬美元。本季度每股攤薄虧損為0.23美元，較去年同期每股攤薄收益（“EPS”）為0.07美元。2019年第一季度，公司在發行可轉換優先股相關的遠期合同上共計入損失為1,680萬美元，這主要由于哈藥投資及因新成立合資企業導致的1,950萬美元凈資產交換損失。去年同期，公司債務再融資虧損為1,670萬美元。除去上述項以及表二所列的其他費用，本季度調整后凈利潤為1,900萬美元^[1]，較去年同期為2,010萬美元^[1]。本季度調整后的EPS為0.15美元^[1]，較去年同期為0.24美元^[1]。

在非美國公認會計準則下（詳情請見表三），本季度調整后息稅折攤前利潤為6,590萬美元^[2]，占本季度總收入的11.7％；較去年同期為5,930萬美元^[2]，占季度總收入的9.8％。

健安喜董事長兼首席執行官肯·馬丁德爾表示，“我們對公司在2019年第一季度的息稅折攤前利潤率上的改善感到滿意。在過去的六個月里，我們與合作伙伴達成了一系列重要的合作關系，其中包括來自哈藥的戰略投資以及與哈藥和IVC分別創立的合資企業。這進一步使我們的團隊能夠專注于公司的核心業務。此外，在此期間，我們還通過償還超過3.5億美元的債務，改善了我們的資產負債表。”

經營業績業務細分

美國與加拿大地區業務

截至2019年3月31日的三個月里，公司在美國和加拿大地區的銷售收入為4.89億美元，較去年同期的5.12億美元減少了2,320萬美元，即4.5%。截至2019年3月31日的三個月里，電子商務銷售額占美國和加拿大地區銷售收入的7.4％，較去年同期為7.1％。

2019年第一季度，公司美國和加拿大地區銷售收入的下降主要有以下原因：1）由于公司門店組合優化策略關閉了部分直營門店，導致收入比去年同期減少約1,400萬美元；2）同店收入同比下降1.6%，造成了該地區銷售收入較去年同期減少620萬美元。2019年第一季度，美國境內加盟店的同店銷售收入同比增長了0.6%。

截至2019年3月31日的三個月里，公司美國和加拿大地區營業利潤由去年同期的4,350萬美元，增加了860萬美元至5,210萬美元，即占公司本季度該業務收入的10.7%，較去年同期占公司該業務收入的8.5%。該業務營業利潤率的增加是由于占地費用和營銷成本的降低導致。而該增長因產品利潤率的下降有所抵消。

國際業務

截至2019年3月31日的三個月里，國際業務的收入增長了80萬美元，即2.1％，至4,090萬美元，較去年同期為4,010萬美元。這一增長主要是由于公司出售給國際加盟商的產品銷售額增加了460萬美元，而該增長因中國地區銷售額的下降有所抵消。中國區銷售額較去年同期減少340-450萬美元，這主要是由于跨境電子商務中國區業務于2019年2月13日被轉入新成立的合資企業。

截至2019年3月31日的三個月里，公司國際業務的營業利潤減少了40萬美元至1,410萬美元，占本季度國際業務收入的34.3%。而去年同期該業務的營業利潤為1,450萬美元，占當季該業務收入的36.1%。國際業務營業利潤率的下降主要由于收入組合變化所導致的利潤率下降。

制造與批發業務

截至2019年3月31日的三個月里，公司制造與批發部門的收入（不包括部門間銷售額）減少了2,040萬美元，即37.0％，至3,470萬美元，較去年同期為5,510萬美元。該業務收入的下降主要是由于公司與IVC于2019年3月1日新成立制造合資企業的相關交易所導致。

截至2019年3月31日的三個月里，公司制造與批發業務的營業利潤為1,530萬美元，較去年同期該業務營業利潤的1,500萬美元增長了30萬美元。本季度，該業務營業利潤率為21.9%，較去年同期為12.5%。該業務營業利潤率的增長主要由于公司新成立制造合資企業所導致的收入下降。雖然收入下降，營業利潤下降較低。這因為公司計入了于成立合資企業前所購入并于三月售出產品的利潤率。同時，營業利潤的增加也是因為公司品牌產品銷售收入的增加。

現金流和流動性指標

截至2019年3月31日的三個月里，公司經營活動產生的現金流量凈額為6,870萬美元，較去年同期為2,510萬美元。現金流量增加主要得益于營運資金的有利變動。該變動主要包括因公司在現金管理方面做出的努力導致的應付賬款的增加，以及一部分因公司成立合資企業相關的應付賬款的增加。

截至2019年3月31日的三個月里，公司的自由現金流為1.54億美元^[3]，其中包括與Nutra制造公司交易相關的1.01億美元收益，較去年同期公司的自由現金流為3,740萬美元。公司定義的自由現金流為經營活動提供的現金（不包括與債務再融資有關的費用）減去投資活動所用的現金。截至2019年3月31日，公司的現金及現金等價物為1.37億美元，債務為8.88億美元。截至2019年第一季度，公司在周轉信貸上無任何待還借款。

關于健安喜

健安喜控股公司（GNC Holdings，Inc.，紐約證券交易所代碼：GNC）是致力于幫助人們更好生活的全球健康與保健品牌。健安喜以其對高標準的不斷追求和品質可靠的營養補充劑被消費者熟知。在健安喜自有品牌的產品之外，公司廣泛的產品線還同時包括大量美國權威認可的第三方品牌產品，其中很多第三方品牌選定健安喜為其唯一代理商。

健安喜多元化、多渠道的商業模式布局全球。以其認知度高且被廣泛信賴的品牌致力于為消費者提供高質量服務、產品信息科普和營養解決方案。健安喜通過其直營零售店、國內外加盟店、和電商平臺服務于全球各地消費者。健安喜有著優秀的創新能力和出色的產品研發能力。健安喜還通過企業合作方式為第三方代加工并創收。截止2019年3月31日，健安喜旗下擁有約8,200家門店和加盟營業部，其中約6,000家門店位于美國境內（包括約2,100家Ride Aid 店內門店），剩余的加盟營業部分布于約50個國家。

免責聲明：

本公告之英文版本為官方授權且唯一具有法律效力之版本。任何有關前瞻性陳述、美國公認會計原則與非美國公認會計原則轉換以及公司對“同店銷售”的定義，煩請參照本公告原文或公司在美國證券交易委員會的備案文件。

投資者請聯系：

Matt Milanovich
健安喜控股公司 - 投資者關系、融資副總裁
電話：+1 (412) 402-7260

或；

John Mills
ICR Inc. - 合伙人
電話：+1 (646) 277-1254

網站：http://www.gnc.com

^[1] 此非美國公認會計準則（Non-GAAP）財務指標，在以下表頭為“凈利潤（虧損）和稀釋每股收益與調整后凈利潤和調整后稀釋每股收益的核對“中，與美國公認會計準則（GAAP）指標進行了核對。

^[2] 此非美國公認會計準則（Non-GAAP）財務指標，在以下表頭為“凈利潤（虧損）與調整后息稅折攤前利潤的核對”中，與美國公認會計準則（GAAP）指標進行了核對。

^[3] 此非美國公認會計準則（Non-GAAP）財務指標，在以下表頭為“經營活動提供的凈現金與自由現金流量的核對”中，與美國公認會計準則（GAAP）指標進行了核對。

健安喜控股公司及附屬公司
合并損益報表
(以萬計，每股金額除外，單位：美元)

	三個月截止日期
	2019年3月31日	2018年3月31日
	( 未審計）
收入	$ 56,476	$ 60,753
銷售成本，包括倉儲，分銷和占地	36,167	40,066
毛利潤	20,309	20,687
一般管理和銷售費用	14,830	16,073
長期資產減值	1,951	-
其他損失（收入）凈額	(21)	(25)
營業利潤(虧損）	3,548	4,639
利息凈支出	3,296	2,177
債務再融資虧損	-	1,674
可轉換優先股相關遠期合約收益	1,679	-
稅前利潤（虧損）	(1,426)	788
所得稅支出	196	169
股權投資收益前利潤（虧損）	(1,622)	619
股權投資收益	96	-
凈利潤(虧損）	$ (1,526)	$ 619
每股收益（虧損）：
基本每股收益（虧損）	$ (0.23)	$ 0.07
稀釋每股收益（虧損）	$ (0.23)	$ 0.07
加權平均普通股：
基本加權平均普通股	8,351	8,323
稀釋加權平均普通股	8,351	8,337

健安喜控股公司及附屬公司
凈利潤（虧損）和稀釋每股收益與調整后凈利潤和調整后稀釋每股收益的核對
(以萬計，每股金額除外，單位：美元)

	三個月截止日期
	2019年3月31日		2018年3月31日
	凈利潤（虧損）	稀釋每股收益	凈利潤（虧損）	稀釋每股收益
	(未審計)
美國通用會計準則金額	$ (1,526)	$ (0.23)	$ 619	$0.07
債務再融資虧損	-	-	1,674	0.20
與早期債務支付相關的折扣攤銷	312	0.02	-	-
成立合資企業凈資產交換的相關損失	1,951	0.15	-	-
發行可轉換優先股相關遠期合約收益	1,679	0.13	-	-
其他	71	0.01	81	0.01
上述項目的稅收影響	(584)	(0.05)	(365)	(0.04)
調整后金額	$ 1,903	$0.15	$ 2,008	$0.24

稀釋加權平均普通股	12,663		8,337

健安喜控股公司及附屬公司
凈利潤（虧損）與調整后息稅折攤前利潤的核對
（以萬計，單位：美元）

	三個月截止日期
	2019年3月31日	2018年3月31日
	(未審計)
凈利潤（虧損）	$ (1,526)	$ 619
所得稅費用	196	169
凈利息費用	3,296	2,177
股權投資收益	(96)	-
債務再融資虧損	-	1,674
折舊和攤銷	1,019	1,211
成立合資企業凈資產交換的相關損失	1,951	-
發行可轉換優先股相關遠期合約收益	1,679	-
其他	71	81
調整后息稅折攤前利潤	$ 6,590	$ 5,930


健安喜控股公司及附屬公司
美國境內直營店同店銷售收入(包括官網GNC.com)

	三個月截止日期
	2019年3月31日	2018年3月31日
對同店銷售收入的貢獻:
美國境內實體店同店銷售收入	(1.9%)	(1.2%)
官網GNC.com對同店銷售收入的貢獻	0.3%	1.7%
總同店銷售收入	(1.6%)	0.5%

健安喜控股公司及附屬公司
合并資產負債表
(以萬計，單位：美元)

	2019年	2018年
	3月31日	3月31日
	（未審計）
流動資產：
現金及現金等價物	$ 13,712	$ 6,722
應收賬款凈額	11,935	12,732
存貨	41,095	46,557
與發行可轉換優先股相關的遠期合約	-	8,894
預付和其他流動資產	1,753	5,511
流動資產總額	68,495	80,416
長期資產：
商譽	7,911	14,076
品牌	30,072	30,072
其他無形資產凈值	7,546	9,273
物業、廠房和設備凈額	9,557	15,510
使用權資產	40,146	-
股權投資	9,780	-
其他長期資產	3,506	3,438
長期資產合計	108,519	72,369
總資產	$ 177,014	$ 152,785
流動負債：
應付賬款	$ 17,468	$ 14,878
一年內到期的長期負債	-	15,876
一年內到期的租賃負債	11,709	-
遞延收入與其他流動負債	10,777	12,017
流動負債合計	39,955	42,771
長期負債：
長期債務	88,835	99,357
遞延所得稅	1,530	3,983
租賃負債	40,162	-
其他長期負債	4,301	8,225
長期負債合計	134,828	111,565
總負債	174,783	154,336

夾層股權
可轉換優先股	21,140	9,880

所有者權益：
普通股	13	13
資本公積	100,904	100,783
留存收益	53,844	61,364
按成本計算的庫存股	(172,535)	(172,535)
累計其他綜合損失	(1,135)	(1,056)
所有者權益合計	(18,908)	(11,431)
負債和所有者權益合計	$ 177,014	$ 152,785

健安喜控股公司及附屬公司
合并現金流量表
(以萬計，單位：美元)

	三個月截止日期
	2019年3月31日	2018年3月31日
	（未審計）
經營活動現金流：
凈利潤	$ (1,526)	$ 619
凈利潤之現金調整項：
折舊與攤銷費用	1,019	1,211
股權收益	(96)	-
債務成本攤銷	799	361
股權激勵	133	151
與發行可轉換優先股相關的遠期合約虧損	1,679	-
成立合資企業凈資產交換的相關損失	1,951	-
轉讓直營店收益	(2)	-
債務再融資損失	-	1,674
再融資相關的第三方費用	-	(1,575)
資產與負債變化：
應收賬款減少（增加）	(1,257)	1,184
存貨(增)減	(689)	(2,277)
預付資產和其他流動資產增加（減少）	(366)	(947)
應付賬款增(減)	5,772	2,179
遞延收入和應計負債增加（減少）	(63)	39
其他經營活動	(485)	(111)
經營活動凈現金流入（流出）	6,871	2,507

投資活動現金流：
資本支出	(302)	(373)
轉讓直營店收入	71	47
門店購置成本	(4)	(12)
凈資產置換收入	10,100	-
與成立合資企業相關資本投入	(1,308)	-
投資活動凈現金流入（流出）	8,557	(338)

籌資活動現金流：
循環信貸額度下的借款	2,200	5,000
循環信貸額度償付	(2,200)	(3,250)
可轉換優先股發行收入	19,995	-
定期貸款B-1級券次償付	(14,731)	(114)
定期貸款B-2級券次償付	(11,400)	(1,070)
原始發行折扣和循環信貸額度費用	(1,037)	(3,522)
可轉換優先股發行費用	(1,256)	(218)
最低稅收扣繳要求	(12)	(22)
籌資活動凈現金流入（流出）	(8,441)	(3,196)

匯率變動對現金和現金等價物的影響	2	14
本期現金及現金等價物凈增加（減少）	6,989	(1,013)
現金及現金等價物期初余額	6,722	6,400
現金及現金等價物期末余額	$ 13,712	$ 5,387

健安喜控股公司及附屬公司
經營活動提供的凈現金與自由現金流量的核對
(以萬計，單位：美元)

	三個月截止日期
	2019年3月31日	2018年3月31日
	（未審計）

經營活動凈現金流入（流出）	$ 6,871	$ 2,507
資本支出	(302)	(373)
轉讓直營店收入	71	47
門店購置成本	(4)	(12)
凈資產置換收入	10,100	-
與成立合資企業相關資本投入	(1,308)	-
再融資相關的第三方費用	-	1,575
自由現金流	$ 15,428	$ 3,744

健安喜控股公司及附屬公司
財務數據業務細分
(以萬計，單位：美元)

	三個月截止日期
	2019年3月31日	2018年3月31日
	（未審計）
收入：
美國及加拿大	$ 48,916	$ 51,241
國際	4,092	4,007
制造與批發：
部門間關聯收入	3,551	6,466
第三方收入	3,468	5,505
小計制造/批發	7,019	11,972
各業務細分收入總和	60,027	67,220
除去部門間關聯收入	(3,551)	(6,466)
總收入	$ 56,476	$ 60,753
營業利潤：
美國和加拿大	5,210	4,349
國際	$ 1,405	$ 1,446
制造與批發	1,534	1,496
各業務細分營業利潤總和	8,149	7,292
企業成本	(2,626)	(2,648)
成立合資企業凈資產交換的相關損失	(1,951)	-
其他	(24)	(5)
未分配的公司費用及其他費用	(4,601)	(2,653)
總營業利潤	$ 3,548	$ 4,639

健安喜控股公司及附屬公司
門店數量變動業務區細分


	三個月截止日期
	2019年3月31日	2018年3月31日
美國和加拿大
直營門店:
期初門店數	3,206	3,423
開店數量	5	5
加盟店并購	6	6
直營店轉讓	(1)	-
關店數量	(87)	(49)
期末門店數	3,129	3,385
美國境內加盟店:
期初門店數	1,037	1,099
開店數量	3	5
加盟店并購	(6)	(6)
直營店轉讓	1	-
關店數量	(17)	(15)
期末門店數	1,018	1,083
國際加盟店:
期初門店數	1,957	2,015
開店數量	24	16
關店數量	(24)	(22)
中國區歸屬于中國合資企業的門店數量	(5)	-
期末門店數	1,952	2,009
Rite-Aid 店內加盟店:
期初門店數	2,183	2,418
開店數量	11	16
關店數量	(85)	(6)
期末門店數	2,109	2,428
門店總數	8,208	8,905